医美外科的趋势分析论文

医疗美容主要上市公司：目前国内医疗美容行业的上市公司主要有：爱美客(300896)、华熙生物(688363)、昊海生科(688366)、国际医学(000516)、朗姿股份(002612)、华东医药(000963)、瑞丽医美(02135)、华韩整形(430335)等。

本文核心数据：医美市场规模、主要医美机构用户数及客单价、医美消费者年龄分布、医美市场渗透率、轻医美市场规模预测

中国医疗美容行业市场规模不断增加

医疗美容服务是指运用手术、医疗器械、药物以及其他医学技术方法对人体不同部位形态进行的修复与再塑的服务。近年来，我国医疗美容市场规模增长迅速。2014-2020年，我国医美市场规模由501亿元增长至1795亿元，年化增长率为24%左右。

经济的发展、人均可支配收入的增加、购买力和个人医美意识的提升，为中国医疗美容市场的增长提供了强有力的支撑。

非手术类轻医美的市场份额不断提升

从项目类型来看，医疗美容主要分为手术类医疗美容和非手术类医疗美容两大类。手术类医疗美容主要是通过手术等直接改变或改善胸、鼻、眼、眼皮等部位的外观，非手术类医疗美容主要包括注射填充类、无创年轻化和激光美容等微整形。

手术类整形项目一般具有价格较高、创伤较大、恢复周期长、风险较高、效果明显且具永久性等特点，适合需要进行大幅调整的消费者。

非手术类轻医美项目具备单次价格较低、风险相对较小、创伤小、恢复期短及可多次进行医美调整需求的特征，但不具备永久性疗效，例如玻尿酸、肉毒素注射等维持时间有限，消费者在间隔一段时间之后需再次消费以维持效果。

因此，非手术类医美项目具备较高复购率，适合医美风险承受力较低、追求方便快捷、调整幅度小或需求变化频繁的消费者。

从细分市场规模来看，我国手术类医美的市场规模由225亿元增加至556亿元，但其市场规模占比由2014年的45%下降至2020年的31%。我国非手术类轻医美的市场规模由276亿元增长至1238亿元，其市场规模占比不断提升，由2014年的55%上升至2020年的69%，已经成为我国医美市场的主流。

美容医院诊疗人次与机构数攀升迅速，轻医美市场增长明显

根据我国卫健委发布的《卫生健康统计年鉴》，2010-2019年，我国整形外科医院和美容医院的诊疗人次持续增长，其中，整形外科医院的诊疗数由万人次增加至万人次，年均复合增长率为14%;美容医院的诊疗数由万人次增加至万人次，年均复合增长率为36%。

从机构数来看，2010-2019年我国整形外科医院数量由38家增长至48家，保持平稳的增长态势;而美容医院数量由82家增加至450家，呈现出迅速增长的趋势。

相比于手术类的整形诊疗，非手术类美容诊疗具有安全性高、康复时间短、价格大众化等特性优势，诊疗供需明显攀升。非手术类的轻医美正在受到越来越多消费者的青睐，社会接受度不断提高，消费人群持续拓宽。2020年仍延续这一趋势，初步统计整形外科医院诊疗数突破110万人次，美容医院诊疗数突破1000万人次。轻医美已进入快速发展期。

医美人群扩大化和年轻化是轻医美市场增长的重要支撑

根据我国医美机构主要上市公司的数据，其中，瑞丽医美的手术类项目活跃用户数先上升后下降，非手术类项目活跃用户数持续上升，两类项目的客单价均呈下降趋势;医美国际的总用户数呈上升趋势，手术类和非手术类项目的客单价也持续下降;华韩整形主要业务是手术类整形项目，客单价也小幅下降。我国整体医美人数持续快速增长。

因此，由于医美技术进步、市场竞争日趋激烈等，我国医美项目的客单价整体呈下降趋势，我国医美市场规模的增加主要由用户数量的增长驱动。而轻医美具有客单价低、风险小的优势，其潜在客户更多，用户数量增加更快。

注：医美国际2020年用户数据未计入其子公司汉飞的用户数。

各类互联网医美平台也在逐渐打破医美行业信息不对称的局面，年轻人接受度和认可度提升。根据新氧数据颜究院发布的数据，2020年我国医美消费者以年轻人为主，20-25岁占比最高，达到;26-30岁次之，占比为。

同时，在18-40岁的女性当中，医美用户渗透率在持续上升。客单价低的入门级轻医美项目更容易被年轻人所接受，多元化和个性化的审美趋势，也促使医美行业从流水线式的、单一的操作方法不断地向更有针对性的操作演变，从以手术为主的重工形式向以非手术的轻工形式转变。同时，随着国内消费者对医美的认知加深，对安全更加关注，在选择时会做一些风险系数较小的项目进行尝试。

从消费者的性别分布上来看，女性仍然是消费的主力，占据医美消费人群的90%左右。随着经济社会的发展和女性自我意识的觉醒，女性消费升级、追求品质生活的需求日益旺盛，“她经济”迸发出蓬勃的活力，也成为医美消费的主力军。

高复购率是驱动轻医美市场增长的重要因素

医美同时具有医疗属性和消费属性，手术类医美更具有医疗属性，非手术类轻医美的消费属性则更强，项目风险较低、起效快、单次项目价格低，因此购买决策链路较短，轻医美在一定程度上是生活美容的消费升级，需要持续投入以改善皮肤或延缓衰老，因此消费者黏性较强，复购率高。对于服务机构来说，非手术类轻医美项目操作更简单，消费频次更高，且开设资质门槛更低，推广力度也更大。

根据德勤和美团联合发布的数据，轻医美项目热度远高于手术类项目，其中，光子嫩肤的复购率遥遥领先，皮秒激光、皮肤美容、抗衰老、玻尿酸、水光针、热玛吉等同样受到消费者的喜爱，甚至成为医美爆品项目。

根据新氧数据颜究院发布的数据，2020年皮肤美容消费规模同比增长近4成，2021年1-2月，皮肤美容项目的消费规模和增速均位于品类第一，尤其是2月份，皮肤美容的消费规模同比增长962%。轻医美项目带来的医美护肤理念持续受到大众消费者的欢迎。

我国医美市场渗透率偏低，轻医美有望成为主要增量市场

尽管我国医美行业发展迅速，但与医美市场发达的其他国家相比，我国的渗透率显著偏低。2014-2019年，我国医美市场渗透率由增加至。2020年，我国医美市场渗透率接近4%，日本、美国、韩国的医美市场渗透率分别为、和21%。

要达到日本医美的渗透率，我国医美市场还有接近3倍的发展空间。随着行业的发展以及消费者认可度的提高，中国的医美市场渗透率显示出巨大的增长潜力。

在整个行业扩张的过程中，轻医美的受众面广、门槛低、复购率高，更有可能提升市场整体渗透率，成为我国医美行业的主要增量市场。根据我国医美市场发展规模和现状，预计我国非手术类的轻医美市场规模占比持续提升，同时，预计轻医美市场将保持年化16%的增速，到2026年，我国轻医美市场规模将突破3000亿元，未来增长空间巨大。

更多数据可参考前瞻产业研究院《中国医疗美容行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。

医学美容的发展方向与趋势：“轻医美”更受欢迎、年轻人成为医美的主力军。

1、“轻医美”更受欢迎

医美行业高速发展的背后，反应出的不仅有年轻人对美的追求，还有“轻医美”的新趋势。轻医美一般是指光电仪器、注射类等项目，这些项目普遍入门价格低、风险较低，而且对医生的技术和审美水平依赖程度低，比传统的手术类医美更“轻便”。

2、年轻人成为医美的主力军

中国的90后已经成为医美消费的主力军，而00后正在汹涌而来，医美势必成为年轻人习以为常的生活方式之一。年轻人选择医美的越来越多，最主要的原因就是现在的年轻人有钱了，而且消费观念转变了。他们愿意接触新的事物，并且更加追求自己的形象管理。

医美行业人才缺口巨大

医疗美容行业的年发展速度呈40％的增长态势，各美容院的开设也如同雨后春笋一般，生机勃勃一片，但随之而来的，也出现了很多问题，近年来新闻报道的医疗美容事故层出不穷，这其中的主要原因是医美机构不够规范，医疗设备和从业人员良莠不齐。

目前，我国医美行业的从业人员已经接近3000万，但真正具备医疗美容技术的人却少之又少，很大一部分医美从业人员，医疗卫生知识严重匮乏，从当前的医美从业人员来看，也已经无法满足人们日益增长的美容需求。

医学美容的发展方向与趋势：客户群不断扩大，呈爆发式增长趋势、化妆品和塑料行业的可持续性、医美消费和微整形占据医美主要市场、美容顾客倾向于理性消费等。

趋势1：客户群不断扩大，呈爆发式增长趋势。

全球医美发展的趋势恰逢其时，而美国、韩国和台湾这三个相对较好的医美发展国家已经进入了缓慢增长期，而中国作为世界第三大整形外科国家，将有更大的发展趋势。随着美容整形行业的不断发展，目标群体的不断扩大首先体现在年龄上：年龄范围扩大了。

过去，医美行业的客户群主要是35至45岁的消费者，而现在医美行业主要客户在20至55岁之间。目前，中国整形消费的主力军——80后和90后群体，思想相对开放。其次，这也体现在性别上：主要客户仍然是女性，但男性客户数量明显增加。

趋势2：化妆品和塑料行业的可持续性。

随着美容市场的逐步规范和专业技术的成熟，消费者对美容的需求将呈上升趋势，市场前景仍然相当广阔。根据相关数据，近年来，美容行业的产值一直明显高于全国GDP的增速。预计美容行业的产值将在未来几年翻一番。当整形美容机构扩张时，由于整形美容也横跨医疗服务和消费品两大行业，具有较强的横向和纵向延伸空间，转型的风险和难度都不会太大。

趋势3：医美消费和微整形占据医美主要市场。

随着理性消费的到来，微整形逐渐受到顾客的欢迎。过去，整形手术的特点是手术量大、周期长、恢复慢。以激光和注射为主要手段的微整形正好弥补了传统整形的不足，方便快捷地打消了人们对“动刀”的安全顾虑。微整形外科正朝着日常正常化的方向发展。

趋势4：美容顾客倾向于理性消费。

随着客户对美容知识的理解加深，美容行业日益规范，过去行业的盲目消费，炒作的空间会越来越小，赚快钱的美容行业也会逐渐被淘汰。参考中国报告厅发布的《2014—2018年中国美容美发行业运营趋势分析及投资潜力研究报告》。

容貌焦虑越来越严重，医美无疑是将内卷进行的最激烈的一个行业。越来越多的人步入医美这个圈子，无论男女老少，每个人都希望自己可以通过医美变美。

有些为了升职加薪，有些为了恋爱结婚，有些被内卷进容貌焦虑的怪圈，有些则是踏入陷阱、惹上了医美成瘾的习惯。

自从医美出现以来，我们普通人经常可以看到明星通过医美让自己焕然一新的样子，希望自己也可以通过这种方式找到自信。一传十，十传百，越来越多的人因为竞争、羡慕、嫉妒亦或是其他心理因素接触到医美市场。

医美市场势必会不断膨胀，吸引越来越多的消费者进行消费。从五官、身体、健康，医美这股风越来越大。

市场的膨胀意味着这是一个充满了利益的地方，很多怀有不良之心的商家就会趁着市场没有标准化和专业化的时机趁机牟取暴利。

一些盼望变美又没有足够深思熟虑、深入了解的消费者会因为夸大其词的宣传、投机取巧的话术和价格而步入他们的陷阱。有些贷款医美，让自己背负上严重的经济压力。有些甚至因为不科学和不正规的医美而毁容，悔之晚矣。

我们看新闻会看到一些因医美事故而毁容的消费者，身边也会看到一些花了大价钱却没有得到理想结果的朋友。医美市场需要专业人士出手进行整顿和监督，不让“整容”变“毁容”。

许多消费者一边盼望变美，一边恐惧意外，这正是当今医美市场的最大问题和隐患。只有将行业的口碑树立，让商家和消费者都满意，这个行业才可以持久得发展下去。

医疗美容是指运用药物、手术、医疗器械以及其他具有创伤性或者不可逆性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑的美容方式。

医美行业产业链的介绍

国内医疗美容行业起步较晚，但发展迅速，医疗美容市场从以矫正治疗为主的单一市场逐步发展成揽括医疗治疗及美容外观的市场。中国医疗美容产业链上游主要包括医美原料供应商和医美器材提供商;中游包括正规机构和非正规机构，其中正规机构主要是指公立医院的整容科、大型连锁医美集团和中小型民营医美机构等，非正规机构是指私人诊所和美容院等;医美行业下游则是消费者，按消费者对价格的敏感程度可分为三类，高端消费者、中端消费者和价格敏感消费者。

中国医美行业上下游毛利率水平均较高

从中国医美行业上下游主要上市企业2020年中期财务报告可以看出，这些企业的毛利率处于较高水平上，均在40%以上。此外，上游企业的毛利率水平整体高于下游企业的毛利率水平，其中，上游企业华熙生物和爱美客上半年的毛利率高达80%;下游企业新氧作为国内第一家互联网医美上市公司，新氧APP是目前全球最大的专业美容整形电商平台，2020年上半年以82%的毛利率远超可比公司——华韩整形和荣恩集团。

中国医美行业上游企业净利率水平高于下游企业

2020年上半年，中国医美行业上游企业华熙生物、昊海生科和爱美客均实现正的净利率，分别为33%、25%和33%，盈利能力较强。而下游企业仅有华韩整形实现正的净利率，其余两家企业的净利率均为负值，盈利能力有待改善。医美行业交易额因为消费场景的限制主要发生在下游，但下游企业因为受销售费用的侵蚀，盈利水平不乐观。而上游因为产业和格局相对集中，龙头企业毛利率水平高，并且为资金和技术密集型行业特征，对于企业的技术储备、研发支持和工艺积累要求高，并且行业具有专利保护和审核批准等特点，行业整体的门槛和壁垒较高，从而获得产业链条的大部分利润。

中国医美行业市场规模逐年增长

自2012年以来，中国医美行业市场规模呈现出逐年增长的趋势，2017年市场规模突破1000亿元，达到1124亿元。至2019年，市场规模已经增加至1769亿元，同比增长率放缓至。

中国医美行业监管趋严，政策逐渐完善

中国医美行业因为违法违规机构数量占比较高、美容科医生稀缺以及水货产品充斥市场引发较多医疗美容事故，降低消费者信任度。根据iResearch统计数据显示，市场上正规医美针剂占比不足50%，充斥大量水货、假货。2014年以来行业监管更加严格，有关政府部门严格打击黑医美，整顿行业乱象;目前行业处在不断规范化发展过程中，正规厂商产品有望挤压非法违规产品，优化竞争格局。

中国医美行业趋势分析

2020年因新冠肺炎疫情原因，中国医美行业发展将略受影响，试吃昂规模增速大幅下滑。但未来5年内，伴随着中国女性医美需求提升、医美技术进步、政策逐步完善以及人民消费水平的提高，中国医美渗透率有望提升，市场逐步回暖，预计2025年，中国医美行业市场规模将突破4000亿元。

—— 以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国互联网+医疗美容行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

发展趋势非常好，因为越来越多的人非常重视自己的健康，所以这个行业会越来越好。