券商权益研究论文范文

券商行业的研究报告，思路很清晰，会以总-分-总的方式详细阐述、论证自己的思路。一般在研报的第一页就会将自己的观点摆出来，并且对哪一个内容进行点评，再就是分析、结论，均会摆出。然后再就是利用大量的数据进行阐述。这些数据、图片，有的研报中有详细剖析，有的并没有，这就需要阅读研报的投资者具有一定的图表分析能力。一般图表会很清晰，会很明显的论证研报内容的论点。

他要你低价位的筹码，通过打压股价，你撑不住，卖了，他正好收集，之后把股价拉高，这时很多散户觉得这是只好股票，纷纷买入，券商抛出筹码开溜，散户去站岗吧。

国内券商的这个研究报告说明了，我们的国内券商市场还是非常不稳定的，而且一直都会有忽涨忽跌的这个情况发生。

券商机构发布的行业报告，具有很好的参考意义，经常阅读行业的研报，对各个行业的了解更为充分，也能清楚了解市场的资金流向、行业动向。那么，国内券商的研究报告说明了什么？

券商行业的研究报告，思路很清晰，会以总-分-总的方式详细阐述、论证自己的思路。一般在研报的第一页就会将自己的观点摆出来，并且对哪一个内容进行点评，再就是分析、结论，均会摆出。然后再就是利用大量的数据进行阐述。这些数据、图片，有的研报中有详细剖析，有的并没有，这就需要阅读研报的投资者具有一定的图表分析能力。一般图表会很清晰，会很明显的论证研报内容的论点。

对于券商行业研究报告，更多的是参考与自身认知的补充，需要结合实际行业、板块思考，是重要辅助自己投资的实在内容。如果说对银行板块有投资意识，而对银行的上市公司毫无了解，也不知道行业内哪家是国有大型银行，不知道哪家是零售银行，也不知道行业内的对比是如何的，基金、机构、券商的看法是如何的。那么，在这个时候去翻看一些调研报告，对自己将会是一个极大的帮助。因为研报能让你快速的了解这个行业，有哪些不同，有哪些是提出来单独讲到的，又有哪些行业龙头等等，甚至基金更加偏爱的公司也会有所描述。那么，通过这些了解，能更清晰的认识到行业的动向与影响。

阅读、分析完研报，还是要回归的行业思考，毕竟投资是自己的，任何的文件、图表、研报、方式方法，均是辅助，投资决定权还是在自己的手中。研报阅读起来，并不困难，主要是细心、耐心，以及分析研报的主题内容与调研分析师的结论内容。当然，读懂研报是投资的辅助，投资还需要结合自身实际情况。

券商会监控所有账户的资金情况和股票交易情况，不仅仅监控散户，还包括：基金、私募等大资金。一、根据《证券公司监督管理条例》券商有以下权益和义务证券市场内在的投机性和高风险特征，使得证券市场自身不能自发实现高效、平稳、有序运行，因而特别需要加强监管。证券监管应坚持“公开、公平、公正”的“三公”原则，松紧适度原则，以及保护投资者特别是中小投资者利益的原则。与银行监管明显不同的一点是，证券监管中市场参与者的自律作用较为显著。证券监管的内容主要包括证券发行与上市监管、证券交易监管、证券经营机构监管等。二、证券发行与上市监管。证券发行与上市监管是指证券监管部门对证券发行上市的审查、核准和监控。世界各国对证券发行上市审核的方式有两种:注册制和核准制。1.注册制。注册制又称申报制，其特点是证券监管部门不对发行人能否发行股票进行价值判断，其权力仅限于要求发行人提供的申请资料中不包含任何不真实的陈述，投资者自行对发行人及其所发证券作出判断。注册制是一种理想化的证券监管制度，其依据是“太阳是最好的消毒剂，电灯光是最有效的警察”。注册制对公开的市场信息及投资者的素质要求较高，实行注册制的代表性国家有美国、英国、日本、加拿大等发达国家。2.核准制。核准制即所谓的实质管理原则，是指证券发行者不仅必须满足信息公开的条件，而且还必须符合法律规定的实质条件，通过证券监管部门的实质审查并得到核准后方能发行证券。证券监管部门有权否决不合格的发行申请。核准制使证券监管部门拥有较大的权力，同时也使其承担着较重的社会责任。核准制常见于证券市场发展时间不长投资者素质不高的国家和地区。目前，我国在证券发行上采用的就是核准制，由中国证监会代表国家出面保护投资者利益。2004年2月1日，我国开始实施证券发行上市保荐制度。保荐制度的实施，旨在通过明确保荐机构和保荐代表人的责任，建立市场力量对证券发行上市进行约束的机制。三、证券交易监管。证券交易环节容易出现内幕交易、操纵市场、虚假陈述等损害投资者利益的行为这些行为是证券监管的重点。1.禁止内幕交易。内幕交易又称知情者交易或内线交易，是对投资者平等知情权的侵害，各国都将其列入禁止规定。根据内幕交易行为的违法程度不同，相关人员须承担民事赔偿责任、行政责任和刑事责任等法律责任。2.禁止操纵市场。操纵市场行为指某一或若干利益主体，背离自由供求关系而有意识地抬高、压低或平抑证券价格，影响或诱惑其他交易者，从而加大其他交易者的风险。操纵市场行为的表现形式有:对冲、连续交易、联合操作、散布谣言等。禁止操纵市场行为与一般反垄断法的立法原理相吻合。操纵市场的行为人须承担民事赔偿责任、行政责任甚至刑事责任。3.禁止虚假陈述。虚假陈述是对信息披露这一基本证券法律制度和公开理念的背离。虚假陈述的行为人须承担相应责任。证券监管的一个核心内容是对信息的监管，即实施持续性的信息披露管理，关键目标是解决证券市场的信息不对称，主要形式有:股票发行和上市公告书、上市后的定期报告和临时报告制度。

不是劵商盯着你，是庄家手里没有货，一个公司的股票在股市里主要是庄家和散户在博弈，

券商”即是经营证券交易的公司，或称证券公司。是指依照公司法的规定，经国务院证券监督管理机构审查批准，从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。它是非银行金融机构的一种，是从事证券经营业务的法定组织形式，是专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。依我国公司法的规定，证券公司从它成立的时候起就按照现代企业制度来规范管理，以使证券公司能够成为具有一定规模的，产权清晰、风险自负、权责分明、管理科学的现代企业，担负起证券公司在证券发行与交易中的责任。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行。从证券经营公司的功能分，可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。①证券经纪商。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金。②证券自营商。自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。③证券承销商。以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这3种业务的。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。我国的证券公司，多是集承销、经纪、自营三种业务于一身的综合性经营机构。券商核心是提供中介服务，就跟房地产中介差不多但和房地产中介不一样的地方，不是谁都能去做券商的券商牌照国家管得死死的，到目前为止也只有130多家现在我国资本市场要开放，也是陆续发放一些牌照给外企主要目的是改变现在券商靠盯着牌照吃饭，在国际上缺乏竞争力的局面中介业务的核心就是撮合，靠的就是两张嘴既让买方觉得占了便宜，也让卖方觉得卖得值那要怎么实现呢？靠思想武装自己，俗话说思路决定出路研究部券商就有一个思路部门叫做研究部（所），就是整天研究思路的理想是把经常已发生的事都能和投资联系起来，券商招一批高学历人才，硕士是门槛，博士才是标配，一群名校高学历的人才整天研究市场写报告，发生的任何事都能用逻辑这条线联系起来，搞得和诸葛亮一样但是让他来预测个股走势，和韭菜的水平差不多研究部是券商的独门武器，在撮合过程中，谁也说服不了谁的时候，研究报告真能让人眼前一亮，分析的逻辑理性得没有人性投行业务投行部主要是做一级市场，就像监理，帮助开发商造房子，造好了拿到市场上去卖券商做的就是监理公司达到上市条件由于现在新股不愁卖，券商基本上不干销售的活，买新股都靠抢，主要原因是新股有限价，市场价格有倒挂。而国际上监管机构可能没有这么贴心，用“无形的手”来干预市场，直接市场定价国际上的投行主要是干销售的活，天天带着公司高管去路演，去见投资者，股票卖得好钱赚得多而国内券商是躺着赚钱的，路演是高兴的时候才干不高兴就不搞了国内投行到国际上竞争要被吊打的国内券商不干销售的活那干啥了把会计师和律师活干一遍，就叫保荐了实际工作过程中把会计师和律师的底稿拿来抄一遍，然后把研究部的报告改一下，就写成招股说明书了但是投行每天都加班很晚的，主要都在改材料了，要让抄起出来的效果更自然券商投行年薪百万是常见的事，主要是项目过会的动不动就收大几千万的服务费，分点汤给项目组成员也不少但这种躺赚的时代要逐步退出历史舞台，因为注册制推出，券商投行就得去干销售，没有限价的政策红利了不过那个时候收费会更高，当然会呈现赢家通吃的局面，好的销售奖金拿得更多，这也是市场化的体现而券商投行红利的消失经纪业务华尔街之狼里的男主就是做经纪业务起家的，经纪业务就是促进股票的成交在国内就是让大家去炒股，至于股民赚不赚钱他们不是很关心但比较关心的是你觉得炒股赚不赚钱你预期股票能赚钱那就得去开户买卖股票那经纪人的任务就达成股民买卖股票都会交部分费用给券商，这部分费用是监管机构强制规定的，你想玩股票就得交这部分佣金就是经纪人的奖金提成经纪人赚拉来的客户每天产生多少佣金一目了然这个激励制度是最透明的甚至可以匡算出一年券商经纪业务的收入2015年大牛市那年A股全年总成交额在253万亿元，而佣金在万分之五左右全年经纪业务收入为1300亿，50%的佣金是给到经纪人的那经纪人的奖金就是650亿元，全行业与经纪业务相关的从业人员为12万人左右，平净每人的奖金是在50万元以上，那顶级的经纪人工资轻松上百万但现在这个趋势是佣金率是在下降的，都到地板价万2.52019年算除了大牛市外成交量较大年份，成交金额为127万亿元，按万2.5算，总费用只有300多亿元，是牛市的5分之一所以经纪人的收入这几年是哗哗的往下掉大家可曾想过佣金率曾经有过千分之三的时候，就在十年前都是这个水平是现在佣金率的十倍听老一辈的经纪人说，那时候月工资都是30万往上钱发下来不知道往哪里花，把钱放在桌上让小姐喝酒拿华尔街之狼里的画面现实中是真实发生过的这位老经纪人的老婆还是从良的小姐呢那个时候为什么经纪业务这么赚钱是时代的红利、是政策的红利国家是想把股票市场做起来，就需要更多的人参与进来股市里面的人还不够多就拼命拉人前20年都是增量市场开户都是股民求着经纪人的，让他们帮忙快点开害怕自己少赚了现在是存量市场的，该开户的已经开了还没开的都是些还没成熟的韭菜那经纪人后面何去何从呢监管机构也看到这种情况以前是经纪人不能推荐股票的现在是可以了，前提是要成为投资顾问实际上是经纪人的一次转型，存量市场是股民更聪明了我赚不了钱就不在你这里玩了，我换一家服务更好的券商所以现在市场投资顾问更多了，就是有人可以私下推荐股票和相关产品给股民其实这是一个好事，让股民更关注价值投资让好的公司能脱颖而出，差的公司等着被市场淘汰这样就会形成良性循环个人坚定看好中国股市，改革在一步步推进今年A股的行业大家都看到了，好的公司股价屡创新高而差的公司股价依然在地板上不是他们的价值被低估了而是真的就只值这个价格个股还是继续看好茅台，因为有护城河腾讯股票也是值得长期持有拼多多应该比 京东强主要原因是腾讯的产品公众号、微店也好是有去中心化的趋势，拼多多黄峥也有类似去中心化的想法知道为什么比特币这么值钱吗？至少先进的去中心化理念被人们接受了而京东反其道而行之，搞中心化觉得用平台背书效果更好但长期看不具有竞争优势。资产管理业务资管业务全称资产管理业务，听起来高大上，实际上就是把投资者的钱交给券商来投资券商投资的渠道是比普通投资者多，比如买债券产品，至少需要1000万的资产，而科创板开户需要50万资金，没有这些资格，就不能投资，但交点管理费给券商就可以获得这样的资格股票里面散户大多都亏钱，在2018年行情不好的时候，一些私募也亏钱，大盘不好，能赚钱的真不多但是很少看到券商亏钱的，是券商研究部的策略厉害，还是券商对信息解读更到位？其实两者都不是那是因为券商资管产品规定投向资本市场，而国内的资本市场包含股票市场和债券市场，股票市场都知道不好干，所以都去投债券，债券的收益率是稳定的，即使收益率不高，但是本金还是稳的券商和其他私募机构有差别，券商是比较注重整体信用，因为不仅只有资管业务，还有其他业务，所以不想做一些暴雷的产品影响公司的整体业务券商也有自营盘来炒股，但是主要都是用的自有资金在做，与股票相关的也做一些ETF产品，是被动型的，指数怎么变，仓位怎么调整，好处是风险小。但收益充不咋的，所以想买高收益产品还得看基金公司总结起来，券商资管产品主要是向投资者融资，收取管理费，融到的资金投向股票和债券市场，但是现在是以债券市场为主曾经有一段时间，券商也是做过放贷业务，就是把资金借给上市公司股东，抵押的标的为股票，由于股票暴跌，股票不值钱，放出去的贷款也收不回来，券商吃一堑，长一智，这类业务碰得少了另外一块放贷业务，叫融资、融券，其实就是让股东用股票做质押标的，放款收取利息。券商资管的地位都比较高，每天要买上亿的债券，而卖债的机构主要是银行、券商、融资公司都排着队来讨好资管部门，让他们多买点自己的债券总体来说，券商主要就是中介服务，是围绕资本市场来展的，分为买、卖和技术三类部门，研究部和投行属于技术部门，而买方部门就是资管部门，将融到的资金花出去，最重要的一点是要保证本金的安全卖方部门就是经纪业务部门，卖别人家的股票，卖自家或者其他公司的金融产品券商里面的大赢家是自带资源的人，资源范围比较广，如和监管层关系好、有较多客户资源、或能拉来资金，像这类人才是躺赚，上班时间都很自由，能拉来资金、拉来项目就可以了，年薪肯定碾压公司大部分人。这类人才普通人一般够不到而另一类就是做技术的，就是钻研法律、法规和政策，这类主要是在投行、研究部，现在要去这些部门都是硕士起步，能加班脑子灵光就能赚钱，但是有天花板，因为总有干不动的一天，到那天你还没积累到足够的资源能为公司拉来项目或资金，那你也呆不长，天天加班高强度工作提前透支了身体无可厚非的是去券商还是比较能赚钱的，在金融业中也是排名靠前，更不用说与其他行业相比了！